«Эксперт РА» подтвердила рейтинг НПФ Сбербанка на уровне ruAАA
Агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности НПФ Сбербанка на уровне ruAАA. Прогноз по рейтингу – стабильный. Положительно на рейтинг повлияли показатели Фонда: НПФ Сбербанка сохраняет позицию крупнейшего негосударственного пенсионного фонда на российском рынке по объему активов и является лидером рынка обязательного пенсионного страхования (ОПС).
- доля высоколиквидных вложений НПФ Сбербанка в объекты с рейтингами «Эксперт РА» уровня ruAA и выше (либо сопоставимыми рейтингами других агентств) составила 99,5% совокупного объема средств пенсионных накоплений и 98,1% средств пенсионных резервов на конец третьего квартала;
- высоколиквидные активы существенно превышают объем обязательств фонда, наступающих в течение одного года. Коэффициент текущей ликвидности на 30 сентября 2020 года составил 50,6.
- доля крупнейшего объекта вложений, который не может быть отнесен к условному рейтинговому классу ruAA и выше по шкале «Эксперт РА», не превысила 1% как по активам пенсионных накоплений, так и пенсионных резервов;
- качество активов, в которые размещены собственные средства Фонда, были оценены экспертами на высоком уровне;
- риски концентрации средств пенсионных накоплений и резервов на связанных сторонах – отсутствуют.
- высокие темпы прироста средств пенсионных резервов и накоплений Фонда. За год, к 30 сентября 2020 года объем обязательств по ОПС вырос на 8,7%, а обязательств по негосударственному пенсионному обеспечению (НПО) – на 16%;
- Фонд располагает значительным запасом капитала: на конец сентября этого года собственные средства НПФ Сбербанка, рассчитанные в соответствии с Указанием Банка России № 4028-У, превысили минимальный нормативный размер собственных средств на 2009, 4%;
- высокая рентабельность капитала Фонда: по итогам прошлого года она составила 59,4%;высокая диверсификация клиентской базы Фонда. Отношение обязательств по НПО перед крупнейшим клиентом к совокупным активам на 30 сентября 2020 года составило 2,9%;
- показатели накопленной доходности пенсионных накоплений и резервов Фонда за 3 последних года (с 30.09.2017 по 30.09.2020) опережают среднерыночные значения и инфляцию. При этом доходность пенсионных накоплений за минусом вознаграждений УК, специализированному депозитарию и Фонду в тот же период составила 19,8%. Аналогичный показатель для средств пенсионных резервов за тот же период составил 21,6%.
Кроме того, эксперты агентства отметили, что размеры среднего счета по НПО и ОПС Фонда к концу третьего квартала не превысили установленный агентством бенчмарк и составили 26,2 тыс. рублей и 68,7 тыс. рублей соответственно.
Вероятность реализации актуарного риска для Фонда агентством расценивается как низкая.
Все пенсионные средства НПФ Сбербанка переданы в доверительное управление компаниям, которые имеют рейтинг надежности и качества услуг на уровне А++ от «Эксперт РА». На крупнейшую управляющую компанию в конце третьего квартала 2020 года пришлось 98,3% пенсионных накоплений и 87% пенсионных резервов. Это указывает на низкую диверсификацию активов по доверительным управляющим.
Положительное влияние на рейтинговую оценку Фонда также оказали уровень организации системы риск-менеджмента, высокая степень информационной прозрачности Фонда. За 9 месяцев 2020 года собственный капитал НПФ Сбербанка составил 59,6 млрд рублей, объем обязательств по ОПС – 602,2 млрд рублей, обязательств по НПО – 45,7 млрд рублей.
